Основные элементы токеномики фонда

1. Токеномика фонда

A. Назначение токена

  • Долевое участие (аналог акций) – токен дает право на долю в активах фонда.

  • Управление – голосование за стратегии, выбор активов, комиссии.

  • Доходность – дивиденды (реальные или реинвестируемые).

  • Доступ к услугам – например, скидки на комиссии, стейкинг.

B. Эмиссия и распределение

  • Общее предложение (Total Supply) – фиксированное или инфляционное.

  • Распределение:

    • Команда (20-30%, с вестингом)

    • Инвесторы (30-50%, включая приватные/публичные раунды)

    • Резервы фонда (10-20%)

    • Маркетинг, партнерства (5-15%)

    • Ликвидность (5-10%)

C. Механизмы стимулирования

  • Стейкинг – награды за блокировку токенов.

  • Бонусы за долгосрочное хранение – снижение комиссий, повышенные дивиденды.

  • Buyback & Burn – выкуп и сжигание токенов из прибыли фонда.

2. Пример модели (DeFi-фонд)

Параметр Значение
Тикер FUND
Total Supply 1,000,000,000
Initial Circulating Supply 20% (200M)
Распределение Инвесторы (40%), Команда (25%), Стейкинг (20%), Ликвидность (10%), Резерв (5%)
Механизмы Стейкинг (5-15% APY), Buyback (10% прибыли ежеквартально), Голосование за портфель

3. Риски и решения

  • Волатильность → Привязка к реальным активам (ETF-подход).

  • Регуляция → Юридическая структура (например, через DAO + фонд в Сингапуре/Швейцарии).

  • Ликвидность → Партнерства с DEX/CEX, пулы ликвидности

Блог
Блог