Зачем нужен меморандум для криптофонда ?

Основные цели использования меморандума для криптофонда:

  • Привлечение инвесторов:
    Меморандум служит основой для информирования потенциальных инвесторов о криптофонде, его инвестиционной стратегии, комиссиях, рискованности, и прочих важных аспектах.
  • Раскрытие информации:
    Вместо детального бизнес-плана, PPM раскрывает информацию о капитале, целях деятельности, перспективах, рисках и финансовом состоянии фонда, что важно для инвесторов.
  • Защита интересов:
    PPM позволяет криптофонду и инвесторам четко определить свои обязанности, права и ответственность, а также детали конкретного инвестиционного предложения.
  • Регулирование:
    В некоторых юрисдикциях меморандум может быть обязательным документом при регистрации криптофонда и при привлечении инвестиций, особенно в частном порядке.
  • Создание прозрачности:

    Документ помогает создать прозрачность в инвестиционном процессе, что важно для установления доверия и защиты интересов всех сторон. 

Ключевые аспекты меморандума:
  • Информация о фонде, его структуре, управлении, команде и опыте.
  • Описание инвестиционной стратегии и целей фонда.
  • Детали инвестиционных предложений, включая риски и комиссии.
  • Финансовая информация о фонде и прошлых инвестициях.
  • Правовая информация, условия подписки и другие соглашения. 
В целом, меморандум является важным инструментом для криптофондов, который помогает им привлекать инвесторов, устанавливать прозрачность и регулировать взаимоотношения в инвестиционном процессе.

Пример меморандума

Инвестиционный меморандум криптофонда

(название фонда)

1. Резюме (Executive Summary)

  • Название фонда: [Название]
  • Юрисдикция: [Страна регистрации]
  • Тип фонда: [Хедж-фонд, венчурный, индексный и т. д.]
  • Фокус: [BTC/ETH, DeFi, AI + Blockchain, NFT, RWA и др.]
  • Целевая доходность: [X% годовых]
  • Минимальный взнос: [$XX,XXX или эквивалент в крипто]
  • Управляющая компания: [Название, опыт команды]

2. Инвестиционная стратегия

  • Основные активы:
    • Биткоин (BTC), Ethereum (ETH).
    • Топовые альткоины (SOL, ADA, XRP и др.).
    • DeFi-токены (UNI, AAVE, MKR).
    • Венчурные инвестиции (ранние стартапы, IDO, ICO).
  • Методы управления:
    • Активный трейдинг (арбитраж, фьючерсы, опционы).
    • Стейкинг и доходное фермерство (yield farming).
    • Инвестиции в инфраструктурные проекты (L1/L2, модульные блокчейны).

3. Команда и партнеры

  • Управляющие: [Имя, опыт в TradFi/Crypto]
  • Трейдеры/Аналитики: [Квалификация, прошлые результаты]
  • Технические эксперты: [Блокчейн-разработчики, аудиторы]
  • Юридические партнеры: [Фирмы, обеспечивающие комплаенс]
  • Кастодианы: [Хранение активов, например, Copper, Fireblocks]

4. Структура фонда и комиссии

  • Управленческая комиссия: [1-2% от AUM]
  • Комиссия за успех: [10-20% от прибыли]
  • Период блокировки: [6-12 месяцев]
  • Частота вывода: [Ежеквартально/ежегодно]

5. Риски и управление ими

  • Волатильность: Хеджирование через фьючерсы, опционы.
  • Регуляторные риски: Соблюдение требований [SEC, MiCA, местных законов].
  • Кибербезопасность: Multisig, холодные кошельки, страхование активов.
  • Ликвидность: Диверсификация по биржам и протоколам.

6. Юридическая информация

  • Регуляторный статус: [Зарегистрирован как хедж-фонд, VASP и т. д.]
  • Аудиторы: [Название фирмы]
  • Условия для инвесторов: [Аккредитованные/квалифицированные инвесторы]

7. Финансовые показатели (если есть история)

  • Годовая доходность: [X% с момента основания]
  • AUM (Assets Under Management): [$XX млн]
  • Крупнейшие позиции: [BTC (40%), ETH (30%), альткоины (20%), кэш (10%)]

8. Как инвестировать

  1. Пройти KYC/AML.
  2. Подписать договор (LPA – Limited Partnership Agreement).
  3. Внести капитал (крипто или фиат).
  4. Получать ежеквартальные отчеты.

Контакты

  • Сайт: [URL]
  • Telegram/Discord: [Ссылка]
  • Email: [Контакты для инвесторов]

Этот меморандум можно адаптировать под конкретный фонд, добавив детали по стратегии, команде и юрисдикции. Важно проконсультироваться с юристами для соответствия локальным законам.

Блог
Блог