Модель: движение цены против позиции до ликвидации = 1/плечо − 0.5% (буфер MM+комиссии). Вероятность касания — GBM, σ BTC = 45% годовых, ETH = 75% (данные Schwab/Deribit за 2025).
| Плечо |
До ликвидации |
P(ликв. 7д) BTC |
P(ликв. 30д) BTC |
P(ликв. 30д) ETH |
Вердикт |
| x2 |
49.5% |
~0% |
~0% |
2.1% |
✅ Безопасно |
| x3 |
32.8% |
~0% |
1.1% |
12.7% |
✅ Безопасно |
| x5 |
19.5% |
0.2% |
13.1% |
36.4% |
⚠️ Стоп обязателен |
| x7 |
13.8% |
2.7% |
28.5% |
52.1% |
⚠️ Стоп обязателен |
| x10 |
9.5% |
12.7% |
46.2% |
65.9% |
🔴 Опасно без стопа |
| x15 |
6.2% |
32.2% |
63.3% |
77.4% |
💀 Смертельно без стопа |
| x20 |
4.5% |
47.0% |
72.7% |
83.4% |
💀 Ликвидация — вопрос времени |
📈 Годовая доходность (120 сделок/год) — зависит от риска, НЕ от плеча
| Сценарий |
Риск 0.5% |
Риск 1% |
Риск 2% |
Риск 3% |
| Пессимист (WR 40%, R:R 1:1.5) |
~0% |
~0% |
~0% |
~0% |
| База (WR 45%, R:R 1:2) |
+23% |
+52% |
+131% |
+250% |
| Оптимист (WR 55%, R:R 1:2) |
+48% |
+118% |
+371% |
+915% |
🎲 Risk of Ruin (Монте-Карло, 20 000 прогонов, убыток = −50% депозита)
| Сценарий |
Риск 0.5% |
Риск 1% |
Риск 2% |
Риск 3% |
| Пессимист |
0% |
0% |
1.5% |
17.7% 💀 |
| База |
0% |
0% |
0% |
0.3% |
| Оптимист |
0% |
0% |
0% |
0% |
🎯 Три главных вывода для тебя
-
Плечо не увеличивает доходность. Доходность = риск на сделку × матожидание × количество сделок. Плечо — только маржа и расстояние до ликвидации.
-
Для BTC/ETH реально нужно x2–x5: при стопе 2×ATR (BTC 6.8%, ETH 11.8%) и риске 1% позиция = 14.7%/8.5% депозита — плечо выше x5 просто не требуется.
-
Золотая зона: риск 0.5–1% на сделку. убыток ≈ 0%, база +23–52% годовых. Риск 3% при посредственной системе = 17.7% шанс потерять половину депозита за год.